盘前:道指期货涨0.20% 零售数据成焦点  第1张

盘前:道指期货涨0.20% 零售数据成焦点  第2张

  美股股指期货周二盘前小幅攀升,美联储会议前,零售数据成为焦点。在美联储四年多来首次降息的前夕,投资者的注意力将集中在稍后公布的美国零售数据上。这些数据将引发市场对美联储是否降息25个基点或加倍降息的激烈争论。

  截至发稿,道指期货涨0.19%,标普500指数期货涨0.22%,纳指期货涨0.42%。

  德国DAX指数涨0.62%,英国富时100指数涨0.62%,法国CAC40指数涨0.50%,欧洲斯托克50指数涨0.62%。

  WTI原油涨0.17%,报69.14美元/桶。布伦特原油涨0.03%,报72.77美元/桶。

  Pepperstone Group Ltd. 策略师布朗(Michael Brown) 在一份报告中写道:“8月份的美国零售销售报告可以说是今天发布的最重要的报告,因为疲软的数据可能会让参与者‘全押’美联储明天大幅降息50个基点。” “不过,很难想象如果数据超出预期,50个基点押注也会同样大幅减少。”

  总的来看,交易员仍押注美联储在本周结束的议息会议上大幅降息50个基点的可能性依然存在。根据反映联邦基金期货市场动向的CME美联储观察工具,周一市场预计本周降息50个基点的概率为61%,相比之下,上周五的概率为50%、一周前为30%。

  目前还没有就降息75个基点达成共识。德意志银行的一份图表显示,无论未来走势如何,联邦基金利率与市场定价之间的差距可能是15年来最大的。

  如果FOMC降息25个基点,9月份联邦基金的预期意外可能是15个基点,如果美联储降息50个基点,可能是-10个基点;这两项都将是2009年以来最大的差距。图表显示,目前的市场定价表明,美联储将降息至接近40个基点的水平。

  华尔街著名大多头:美股将在利率决议后迎来数周反弹。

  根据Fundstrat研究主管Tom Lee的分析,股市在美联储周三即将作出的重大利率决策后,可能迎来为期数周的反弹。

  Lee指出,美联储即将举行的政策会议将于周二和周三召开,届时央行官员将讨论下一步的利率调整。

  市场普遍预期美联储将降息25或50个基点,这是四年来首次降息。

  他称:“当前有一些积极因素在起作用。我们知道美联储将进行降息。鉴于通胀数据支持降息,而劳动力市场也需要一些支持,我认为这会给市场带来信心。我认为我们在会议期间以及之后的一两周内,都会有不错的市场表现。”

  他表示:“我认为关键在于鲍威尔是否能传达出这样的信息:这是一个周期的开始,他们有信心我们正朝着中性利率回归。无论他们作出什么决定,实际上都是鸽派的。”

  小盘股迎风起舞。

  对美联储本周降息50个基点的乐观情绪推动小盘股表现活跃。市场有几个理由对小盘股的表现保持乐观。

  RBC Capital Market全球股票策略研究主管Lori Calvasina表示,其中一个理由包括对2024年GDP增速的共识预期,目前这一预期已被上调至2.5%。

  Lori Calvasina还表示,密歇根大学9月消费者信心指数初值较上月上升,这是罗素2000指数保持活力所必需的。

  BTIG首席市场技术分析师Jonathan Krinsky认为,小盘股在短期内可以提供比大盘股更好的风险/回报。

  他补充称,如果降息50个基点成为现实,SPDR标普油气开采指数ETF(XOP)、VanEck黄金矿业ETF(GDX)、iShares白银ETF(SLV)也有望上涨。

  此外,有分析人士指出,降息50个基点的预期需要成为现实,才不会导致小盘股遭受打击。

  花旗警告:特朗普或哈里斯当选均对美股不利。

  根据花旗集团策略师的说法,特朗普和哈里斯的政治纲领似乎都对美国股市不利,其中民主党候选人哈里斯计划提高企业税被认为影响最大。

  由Scott Chronert领导的团队发现,哈里斯的纲领会对美股公允价值造成4%到6%的打击。

  他们在一份报告中写道:“这主要是由于哈里斯当选所直接带来的更高企业税率的影响。”与此同时,共和党候选人计划政策的影响预计在0%到-4%之间。

  策略师们表示,特朗普的计划将对美国财政赤字造成最大的打击,这将成为今后的主要问题。

  然而,他们指出,只有当选候选人的政党同时横扫参议院和众议院的情况下,美股才可能出现上述变动。他们说:“任何一个候选人都面对分裂的国会,这会缓解对公允价值的近期风险。”

  焦点个股

  英特尔盘前续涨超6%,首席执行官Pat Gelsinger已将亚马逊的AWS作为该公司制造业务的客户,这可能会给其正在美国兴建的工厂带来业务。

  热门中概股盘前普涨,达达集团盘前涨超8%,理想汽车涨超5%,小鹏汽车、华住涨超2%,哔哩哔哩、京东、阿里巴巴、百度、蔚来涨超1%,网易、富途控股涨近1%,好未来、拼多多、携程、贝壳、微博等纷纷走高。

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